Secara harfiah, Money Flow Index (MFI) memungkinkan trader untuk “mengikuti uang”. Indikator ini mengukur aliran uang masuk dan keluar dari suatu sekuritas dalam jangka waktu tertentu. Trader dapat mengetahui apakah ada tekanan untuk membeli atau menjual aset dengan melihat Multi-Functional Inventory (MFI).
Indikator momentum dan volume (MFI) diciptakan oleh Gene Quong dan Avram Soudack dan termasuk dalam kelompok indikator Oscillator yang lebih luas. Mekanisme MFI sangat mirip dengan Relative Strength Index (RSI) yang populer, tetapi MFI berbasis volume. MFI secara dasar adalah RSI yang diintegrasikan dengan volume.
Meskipun MFI membantu memberikan sinyal overbought atau oversold, trader juga dapat melihat divergensi harga yang dapat menunjukkan pembalikan tren.
Di pasar yang sedang trending, MFI juga dapat digunakan untuk mengetahui kapan tren pullback akan berakhir. MFI pada dasarnya adalah indikator volume; Volume, Accumulation/Distribution, dan On Balance Volume adalah beberapa indikator yang serupa dengan MFI.
Perhitungan MFI
The MFI calculation follows 4 steps as below:
- Tentukan Harga Tipe (Typical Price, TP) dari periode waktu yang relevan.
TP = (HIGH + LOW + CLOSE)/3 - Tentukan Aliran Uang (Money Flow, MF).
MF = TP * VOLUME
Jika harga tipe saat ini lebih besar dari harga tipe sebelumnya, maka aliran uang adalah positif, dan sebaliknya. Aliran positif mengimplikasikan bahwa investor sedang membangun posisi pada aset yang mendasarinya, sedangkan aliran uang negatif mengimplikasikan bahwa investor sedang keluar dari posisi pada aset yang mendasarinya. - Tentukan Rasio Uang (Money Ratio, MR).
MR = Positive Money Flow (PMF) / Negative Money Flow (NMF) - Hitung Money Flow Index (MFI).
MFI = 100 – (100 / (1 + MR))
Nilai MFI default adalah 14, dengan nilai minimum tetap 0 dan nilai maksimum tetap 100, yang menunjukkan bahwa nilai MFI akan bergerak antara 0 dan 100.
Cara Membaca Indikator MFI
MFI biasanya digunakan untuk menentukan level jenuh beli (overbought) dan jenuh jual (oversold). Jika MFI membaca lebih dari 80, itu biasanya menunjukkan kondisi overbought di pasar, sementara jika MFI membaca kurang dari 20, itu menunjukkan kondisi oversold.
Pada awalnya, pencipta MFI menyarankan level 10 dan 90 sebagai tanda level oversold dan overbought; namun, harga jarang mencapai level-level ini.
Trader MFI juga memperhatikan garis tengah lima puluh. Garis yang membaca di atas lima puluh menunjukkan tekanan beli di pasar, sementara garis yang membaca di bawah lima puluh menunjukkan tekanan jual di pasar.
Sinyal Trading MFI
Berikut adalah cara untuk melakukan perdagangan berdasarkan sinyal yang diberikan oleh indikator MFI:
- Overbought and Oversold Conditions
Seperti yang disebutkan sebelumnya, bacaan MFI di atas 80 menunjukkan kondisi overbought. Ketika harga berada dalam kondisi overbought, maksudnya adalah untuk mencari peluang untuk menempatkan order jual di pasar dengan antisipasi terjadinya pembalikan tren. Bacaan MFI di bawah 20 menunjukkan kondisi oversold. Ketika harga berada dalam kondisi oversold, maksudnya adalah untuk mencari peluang untuk menempatkan order beli di pasar dengan antisipasi terjadinya pembubaran. - Divergences
Bullish divergence terjadi ketika harga bergerak ke arah yang berlawanan dengan indikator; di sisi lain, bearish divergence terjadi ketika harga naik, tetapi nilai indikator malah naik; ini menunjukkan bahwa tekanan jual di pasar menurun, dan pembeli mungkin akan mengambil alih. - Trend Pullbacks
Ketika harga melakukan retracement, adalah bijak untuk mengikuti tren di pasar yang sedang tren. Dalam hal ini, MFI dapat membantu trader. Ketika ada tren naik, penurunan MFI ke bawah 20, kemudian kembali di atas level ini, menunjukkan bahwa retracement telah selesai dan harga siap melanjutkan kenaikan. Sebaliknya, ketika tren turun, lonjakan MFI di atas 80 yang diikuti oleh penurunan di bawah level ini, menunjukkan bahwa retracement telah selesai dan harga siap melanjutkan momentum bearish-nya.
Strategi MFI
MFI sebenarnya merupakan indikator yang komprehensif secara keseluruhan; namun, sebagai indikator yang memperhitungkan volume, MFI pada dasarnya merupakan indikator yang memimpin. Sangat penting untuk menggabungkannya dengan indikator lain yang dapat berfungsi sebagai konfirmator untuk sinyal MFI karena memberikan sinyal dini.
Ketika melakukan perdagangan di pasar yang ranging, osilator momentum lainnya, seperti Stochastics, dapat digunakan untuk mengkonfirmasi sinyal overbought dan oversold dari MFI. MFI memiliki level 20 dan 80 sebagai indikator level overbought dan oversold, dan di pasar ranging, sinyal perdagangan beli dan jual yang sangat mungkin ditemukan.
Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, MFI membantu dalam menentukan titik masuk yang paling ideal saat pasar tren mengalami retracement. Kombinasi sinyal dengan indikator yang mengikuti tren, seperti Fibonacci, akan membantu menemukan titik kuat atau lemah di pasar yang sedang retracement. Alat Fibonacci menghasilkan empat level retracement saat digambarkan. Trader terutama memperhatikan level 38.2% dan 61.8%.
Akun Demo – Semua klien Binomo memiliki akses ke akun demo gratis di mana mereka dapat mencoba MFI dan strategi perdagangan tingkat lanjut lainnya tanpa mengeluarkan uang apa pun.
FAQ Strategi Indikator Trading MFI
Indikator Money Flow Index, atau MFI, adalah indikator teknikal yang secara visual menggambarkan aliran uang masuk dan keluar dari suatu aset selama periode waktu tertentu. Manfaat dari ini adalah bahwa para trader dapat dengan mudah melihat kapan permintaan untuk aset tersebut meningkat atau menurun berdasarkan aliran uang. MFI dianggap sebagai indikator volume dan momentum, dan termasuk dalam kelompok yang lebih luas dari osilator. Mirip dengan RSI, namun MFI termasuk komponen yang mempertimbangkan volume transaksi.
Karena MFI merupakan osilator, indikatornya digunakan untuk menentukan kondisi overbought dan oversold di pasar. Indikator MFI yang membaca di atas 80 menunjukkan kondisi overbought, sementara yang membaca di bawah 20 menunjukkan kondisi oversold. Kemudian, para trader dapat mencari pembalikan arah dengan menjual saat indikator menunjukkan kondisi overbought dan membeli saat indikator menunjukkan kondisi oversold. Mereka juga dapat memperhatikan level tengah 50 untuk mengetahui kapan pasar beralih dari bullish ke bearish dan sebaliknya.
Seperti banyak indikator lainnya, MFI efektif jika digunakan sendiri, namun lebih kuat ketika dikombinasikan dengan indikator lain. Sebagai indikator yang memimpin, MFI menghasilkan sinyal awal, sehingga penting untuk menggunakan indikator konfirmasi untuk menghindari sinyal palsu dan sejenisnya. Ketika menggunakan sinyal overbought dan oversold, osilator berbasis momentum seperti Stochastics dapat memberikan konfirmasi yang diperlukan untuk perdagangan. Stochastics juga dapat berhasil digunakan di pasar yang bergerak dalam range, di mana ia akan memberikan sinyal serupa dengan MFI dan mengonfirmasi perdagangan yang berpotensi sukses.